¿Qué es un Fondo Común de Inversión?
Un Fondo Común de Inversión es un patrimonio común formado por los aportes de un grupo de inversores que tienen similares objetivos de rentabilidad y riesgo respecto de sus inversiones, que delegan en un equipo de profesionales su administración.
El inversor, al suscribir un Fondo, accede a un portafolio diversificado en lugar de invertir en un único activo, administrado por un equipo de profesionales que siguen las pautas establecidas en el Reglamento de Gestión del Fondo, bajo la estricta regulación y supervisión del Estado, a través de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).
¿Qué es una cuotaparte?
Cuando un inversor invierte en un fondo, lo hace suscribiendo cuotapartes. Las cuotapartes representan el derecho de copropiedad del cuotapartista sobre el patrimonio del Fondo.
La cantidad de cuotapartes permanece constante, mientras el inversor no suscriba o rescate parcial o totalmente su inversión, lo que varía es el valor o precio de la cuotaparte, dicha variación diaria es la que determina el rendimiento del Fondo.
La cuotaparte tiene un valor de cotización que se calcula diariamente, el cual surge de dividir el patrimonio neto del fondo por el número de cuotapartes en circulación.
Siempre, tanto la suscripción en un fondo como el rescate de cuotapartes se realizan al valor de la cuotaparte del día de la solicitud por parte del cuotapartista.
¿Cómo obtengo rentabilidad con un Fondo?
La rentabilidad de su inversión en el Fondo surge de la diferencia entre el valor de la cuotaparte al momento de la suscripción (ingreso) y el valor de la cuotaparte al momento del rescate (egreso).
Se calcula como el porcentaje de variación del valor de la cuotaparte, entre la fecha de ingreso al fondo y la fecha de salida.
El rendimiento pasado de los fondos es útil a título informativo, los Fondos no aseguran ni garantizan ningún tipo de rendimiento futuro.
Los activos que compones las carteras de Fondo se valúan diariamente a precios de mercado, por lo que el rendimiento futuro está sujeto a condiciones de mercado y no se puede conocer al momento de la inversión como es el caso de un depósito a Plazo Fijo.
¿Cómo consultar el valor diario de la cuotaparte?
Puede verlo directamente en este link. También se publica en el sitio de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y de la Cámara Argentina de Fondos de Inversión (CAFCI).
¿Cuáles son las ventajas de un Fondo Común de Inversión?
Facilidad de acceso para pequeños ahorristas, los montos mínimos para suscribir son accesibles.
Simplicidad en la operatoria, no es necesario renovar el capital como un plazo fijo y se puede rescatar el monto total o parcial.
Diversificación, suscribiendo cuotapartes se invierte en todos los activos que componen la cartera del Fondo (acciones, bonos, depósitos a plazo).
Liquidez, rescatando parcial o totalmente su inversión, puede hacerse del efectivo en 24 o 48 horas, sin esperar el vencimiento de la inversión.
Eficiencia y Administración Profesional, los FCI tienen por objetivo maximizar la rentabilidad para un nivel de riesgo dado. El administrador del Fondo destina recursos y tiempo para perseguir este objetivo.
Supervisión, los Fondos Comunes de Inversión están regulados y son supervisados por la Comisión Nacional de Valores (CNV).
Seguridad, los Fondos se constituyen como un “condominio indiviso” que legal y contablemente está separado de la Sociedad Gerente y de la Sociedad Depositaria, existiendo un “control cruzado “entre ambos Órganos del Fondo.
¿Qué ventajas tienen sobre un Plazo Fijo?
El inversor no tiene necesidad de hacer renovaciones, no tiene vencimientos que recordar, y puede rescatar el monto total o parcial según sus necesidades.
Invertir en un Fondo, brinda a los pequeños y medianos ahorristas la posibilidad de potenciar en conjunto sus ahorros y actuar en el mercado de capitales, con el criterio y el profesionalismo de los grandes inversores.
¿Cómo puedo invertir en Fondos?
Puede contactarse con nuestros asesores o a través de su oficial de cuenta del Nuevo Banco del Chaco, que le brindará asesoramiento en todo lo necesario para invertir con nosotros.
Nuevo Chaco Fondos
Teléfono: 0800-555-6243 (NCHF).
Correos electrónicos:
jesus.sommer@nchacofondos.com.ar
gustavo.cerezo@nchacofondos.com.ar
NBCH Inversiones
WhatsApp 3624161290.
Correo electrónicos:
inversiones@nbch.com.ar
¿Qué significa “suscripción” y “rescate”?
Suscripción es cuando un inversor ingresa a un Fondo aportando un monto de dinero, por el cual recibe una cantidad de cuotapartes.
Al suscribir, el dinero invertido pasa a incrementar el patrimonio común del Fondo, y se utiliza para realizar las inversiones en los activos que constituyen el objeto de inversión del mismo, conforme el Reglamento.
En cambio, cuando el cuotapartista decida dejar de participar en el Fondo, realiza un rescate, que implica un pedido de reembolso parcial o total del valor de su participación en el Fondo, disminuyendo el patrimonio común, siendo necesario disponer de los recursos líquidos o vender parte de las inversiones para realizar su pago.
En ambos casos, los cálculos se realizan utilizando el precio de cuotaparte de cierre del día de la solicitud, y este valor se determina con posterioridad al cierre de los mercados, dado que el administrador debe valuar previamente la cartera de activos del Fondo.
Habitualmente los Rescates se acreditan al inversor en distintos plazos dependiendo del fondo que se trate: puede ser en forma inmediata, en 24hs, en 48hs, en 72hs o más, según los plazos de liquidación de los activos que integran el patrimonio del Fondo.
¿Cómo se clasifican los Fondos?
Básicamente están los Fondos de Renta Variable que invierten su patrimonio principalmente en acciones emitidas por empresas que cotizan en mercados de valores, Fondos de Renta Fija que invierten su patrimonio principalmente en bonos de deuda pública y/o privada y fideicomisos financieros, entre otros, Fondos de Plazo Fijo que invierten en instrumentos de corto plazo como depósitos a plazo fijo emitidos por entidades financieras y cuentas corrientes remuneradas y Fondos de Renta Mixta que invierten en una combinación de activos, entre los enunciados anteriormente.
¿Qué diferencias hay entre los Fondos?
Cada fondo cuenta con una estrategia de inversión particular, ya que el objetivo a alcanzar varía. Lo cual hace que cada uno tenga características diferentes en cuanto a moneda, plazo de rescate, riesgo, horizonte de inversión y distintos instrumentos en la composición de la cartera.
El Reglamento de Gestión es entregado al cuotapartista en el momento de realizar la suscripción en el fondo, de esta forma, el cuotapartista conoce anticipadamente cuales son las características del fondo como los activos de inversión permitidos, mercado en donde se operarán dichos activos, pautas de valuación, límites establecidos para la conformación de la cartera de inversión, honorarios de administración máximos, comisiones, etc.
¿Cuál es el marco legal de los Fondos?
El marco legal lo integran principalmente la Ley Nº 24.083, el Decreto Reglamentario Nº 174/93 y las Normas dictadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV).
La CNV es la autoridad de fiscalización y registro en todo el territorio de la República Argentina de las sociedades Gerentes, las sociedades Depositarias y los Fondos. La CNV tiene facultades para dictar la reglamentación que fuere necesaria para complementar las disposiciones vigentes, así como resolver casos no previstos en la Ley o el Decreto, e interpretar las normas allí incluidas dentro del contexto económico imperante.
¿Cuál es la función de la Sociedad Gerente?
Los Agentes de Administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión (ex Sociedades Gerentes de FCIS), realizan las inversiones en función del objetivo de inversión individual de cada fondo, este objetivo se encuentra claramente definido en el Reglamento de Gestión correspondiente.
Tiene como función principal la administración del patrimonio de los Fondos y la representación de los intereses colectivos de los cuotapartistas. Lleva la contabilidad de los Fondos registrando debidamente sus operaciones, confeccionando sus estados contables y determinando el valor de la cuotaparte en forma diaria.
¿Cuál es la función de la Sociedad Depositaria?
Los Agentes de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión (ex Sociedades Depositarias de FCIs), tienen como función principal en este negocio la custodia de los activos que integran el patrimonio de los Fondos.
Son los encargados de cobrar las suscripciones y pagar los rescates que soliciten los inversores, de vigilar el cumplimiento por parte de la Gerente de las disposiciones previstas en el Reglamento del Fondo.
¿Los activos de los Fondos, están separados de los activos de la Sociedad Depositaria?
Los Fondos Comunes de Inversión se constituyen como un “condominio indiviso” que legal y contablemente está separado de la Sociedad Gerente y de la Sociedad Depositaria.
Los activos pertenecen exclusivamente al Fondo y solo están bajo la custodia de la Sociedad Depositaria, pero no integran el patrimonio de esta última, ni tampoco puede disponer libremente de ellos.
¿Cuáles son los costos de invertir en Fondos?
Los fondos no tienen comisiones de entrada ni de salida. La Sociedad Gerente percibe un honorario de administración, al igual que la Sociedad Depositaria. El devengamiento de ambos se realiza previo al cálculo de los valores de cuotaparte, que se publican diariamente.
Cuando el cuotapartista consulta el valor de la cuotaparte, el valor que se le informa es neto de los costos en que el fondo ha incurrido a lo largo del periodo de inversión.
El Reglamento de Gestión debe especificar los límites máximos de los gastos ordinarios de gestión y los honorarios que percibirán ambas sociedades.
¿Cuál es el tratamiento impositivo de los fondos?
Impuesto a los Débitos y Créditos: todas las suscripciones y rescates están exentas del gravamen.
Impuesto a las Ganancias: exento para personas humanas y gravado para personas jurídicas.
Impuesto al Valor Agregado: exento para todas las operaciones.
Impuestos a los Bienes Personales: Fondo PYME e INFRA exentos. Fondos Ahorro y Renta Fija, referirse a la descripción de cada FCI en “Nuestros Fondos” para información actualizada sobre la conformación de cartera según Decreto 621/2021 y estatus con respecto al impuesto a BBPP.
Más información en https://www.nchacofondos.com.ar/nuestros-fondos/